本日，创业板指强势反弹盘中涨超3%，MLCC、半导体、光纤等成见领涨。因素股中，江丰电子涨超15%，三环集团涨超14%，国瓷材料涨超11%（因素股仅作念展示，不动作个股推介）。创业板ETF汇添富（159247）大涨近3%，资金已结合2日深爱！
注：因素股仅作念展示，不动作个股推介。
亚搏体育官方网站 - YABO音信面上，据报说念，沙特的朱拜勒工业区此前供应了公共苟简70%的PPE树脂。但在本年3月底，由于霍尔木兹海峡航运受阻，相干工场就也曾停产。树脂是制造印刷电路板的进犯材料，其中，PPE树脂主要用于高端居品。
本年以来，算力需求爆发，带动电子布价钱大幅高潮。收尾6月初，阛阓上常用规格的电子布也曾完成年内5轮提价，均价达7.4元/米，与前年三季度的低点比拟，涨幅达到100%。
[MLCC行业事件点评：英伟达VR200量产有望拉动MLCC价值重估，量价都升]
国信证券指出，K8凯发中国官方网站2026年4月以来MLCC（多层片式陶瓷电容器）厂商公开晓喻加价，股价也显贵高潮，中枢由AI算力需求爆发、VR200再行界说其价值量、供需失衡、日韩龙头提价、原材料成本高潮等因素共振启动，酿成“量价都升+估值重估”的戴维斯双击行情。
VR200决议袒露MLCC在AI管事器中价值量增长：凭证英伟达GTC发布会与Trendforce信息，对其居品BOM拆分，测算VR200NVL72机柜的MLCC价值量由GB300的1，530好意思元跃升至4，320好意思元，增幅182%。其涨幅包含三层：单板密度进步、料号结构高端化、新模块迥殊增量。
超高容居品需求显贵进步，阛阓神气举座联结度高，高端超高容更接近日韩寡头：MLCC举座阛阓是典型的高联结度行业，按2024年营收金额口径公共CR5约77.3%。凭证村田、太阳诱电等公司26Q1事迹诠释会，威尼斯2026世界杯中国官网入口AI需求高度联结在47μF+高容、100μF级超高容、微型化、高温高压等高端规格上。AI管事器所需的高端料号，现时主要由村田、三星电机、太阳诱电主导，部分高端规格接近村田与三星电机双寡头。
高毛利启动存量产能置换，遽然产线转向AI高容品类：AI高容MLCC毛利率显贵优于遽然级低容居品，过往赛说念价钱内卷、盈利偏弱。现时AI管事器使用的高容MLCC头部厂商现存产能满载，因此聘用转产，同产线切换带来利润大幅增厚。
行业高端产能紧缺周期拉长，加价逻辑轮番渐进落地，外洋高端MLCC龙头企业将受益于本轮AI高容MLCC居品紧缺，量价都升、利润率改善。国产厂商受益于外洋供给紧缺带来的订单外溢、居品加价带来毛利率抬升利好。
[光模块修复或迎量升价增拐点]
光模块需求捏续高景气，本事跳动有望激动修复阛阓增长加快。AI算力需求捏续增长启动高速光模块加快放量，同期1.6T/3.2T高速率升级及CPO等本事迭代激动光模块封装复杂度与性能条目捏续进步，带动上游修复行业过问“量增+价升”共振阶段。在中性预期下，展望2026/27/28年800G/1.6T光模块扩产激动阛阓容量达332/525/640亿元。光模块修复阛阓迎增长加快拐点，看好产业链相干企业发展。
卑鄙产能彭胀激动“量增”，高速率/CPO本事落地激动“价升”。一方面，随卑鄙AI算力光互连需求快速发展，光模块厂商亟需自动化修复快速进步产能，由此带动修复老本开支快速增长。以中际旭创与新易盛为例，26Q1老本开支分离达到19.29/6.31亿元，两者筹画同比/环比增长333%/64%，光模块修复阛阓随之快速彭胀。另一方面，光模块向1.6T/3.2T高速率、硅光及CPO升级，捏续激动贴片、耦合、测试等中枢修复向更高精度场合迭代，高端修复价值量有望捏续进步且国产替代空间较大，如2024年光通讯测试仪器国产化率仅约16%。光模块制造经由主要包括贴片、键合、耦合、拼装、测试检测等，价值量分离约20%/1%/40%/12%/27%。
华泰证券以为，跟着光模块向1.6T/3.2T及CPO升级，行业对修复精度、速率、表示性和自动化条目捏续进步，激动高端修复价值量上行，杀青双击效应。同期，更复杂工艺会裁汰单机坐蓐节奏，在疏通产能指标下需树立更多修复威尼斯2026世界杯中国官网入口，进一步放大行业需求弹性。